在所有供应链金融服务中，阿里巴巴的小额贷款模式推出最早、适用最广，因此最具有代表性。

与传统的银行融资模式相比，阿里小贷拥有着浓厚的互联网基因，并且在风险控制方面，也具有着天然优势。通过阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台的无缝连接，客户积累的信用数据和行为数据，都将被引入网络数据模型和在线视频资信调查模式中，通过交叉检验技术，再加以第三方验证确认客户信息的真实性，可以直接将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价。

与传统的融资服务相比，阿里推出的小额信贷融资，通过依托强大和成熟的数据信息和技术手段，可以促进供应链、物流、金融三个环节高效融合，从而有效降低风险，提升资金使用效率，最终形成面向消费者、供应链的完整的金融服务板块。这对于企业增加用户黏性，以及提高自身竞争优势都具有极其重要的作用。

虽然，随着时代的不断发展，大数据的运用与互联网金融的出现，使得供应链金融服务变得更直接、更简单、更有效。但是，电商企业涉足供应链金融也存在着一些风险与瓶颈，如信息安全、贷款风险管控，以及人为的操作风险等。这其中，最大的瓶颈还在于规模做大以后，信贷资金从何而来？

众所周知，阿里金融的模式是通过小额贷款公司发放贷款，但是，由于监管体制存在制约性，其贷款金额不能超过资本金的2倍。因此，从理论上讲，阿里小贷的最高放款额只能达到32亿。即便是去年阿里金融与东方资管合作，进行小贷的资产证券化，循环投资阿里小额贷款，其最终形成的效果与阿里集团三个平台上的融资需求相比仍有所不足。

鉴于此，传统金融机构，尤其是银行的作用不可忽视。因为，“电商探金”与“金融触网”是相互促进、良性竞争的关系。以阿里为代表的互联网企业，其优势在于更符合互联网精神的企业文化、深入血液的创新基金、监管套利，以及平台竞争的先发优势。而金融机构的优势，则在于垄断性的线下能力、金融专业能力，以及强大的资本实力与客户基础。所以说，电商与金融机构都不可能扩张到对方的绝对优势领域，但是，相互渗透交叉的领域竞争则异常激烈。

笔者认为，电商企业涉水供应链金融，要想做好跨界融合，仅靠自身优势来发展壮大是达不到预期效果的。未来的市场，不管是由电商主导，还是银行主导，要想使供应链金融服务发挥出更大的用武之地，那么，“平台+金融+数据”一个都不能少。

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